我国银行保险我国银行保险的高速发展也给保险公司带来了一定的

一、积极影响

1. 渠道优势与成本优化

银行系险企依托母行网点资源和客户基础，显著降低了获客成本，2025年上半年建信人寿保险业务收入同比增长22.9%，综合偿付能力充足率达221%。通过银保渠道的规模效应，保险公司实现了分销成本优化和专业化分工。

2. 产品创新与价值转型

在利率下行背景下，银行系险企加速开发浮动收益型、养老保障类产品。例如建信人寿养老产品新单保费同比增长862%，个人养老金产品"悦享延年"成为建设银行明星产品。银保渠道也成为分红险等稳健型产品的主要销售阵地。

二、负面影响与挑战

1. 经营压力加剧

高速扩张导致保险公司面临高退保率、高资本占用等问题，部分公司存在利差损风险。银行主导的合作模式也可能引发销售误导、壁垒等矛盾。

2. 业务结构失衡

早期银保业务过度依赖趸交产品，导致险企负债成本高企。当前行业正通过"报行合一"政策压降费用，建信人寿等机构已推动期缴保费占比提升。

三、发展趋势

1. 战略协同

领先险企通过资产负债联动机制优化资源配置，建信人寿核心偿付能力充足率环比提升5个百分点，体现风控能力强化。未来需通过组织创新推动银保合作从销售端向产品研发、客户服务全链条延伸。

2. 养老金融布局

随着老龄化加速，银保渠道在养老第三支柱建设中作用凸显。2025年银行系险企"医养康养"产品线已成为新的价值增长极。

当前行业正处于从规模驱动向质量驱动的转型关键期，银行保险的健康发展需要平衡短期业绩与长期价值创造。