保监会扩大“以房养老”试点范围 探究反向抵押保险“遇冷”症结

随着社会老龄化问题的加剧，如何为老年人提供更好的养老选择已成为公众关注的焦点。针对创新型小众业务——反向抵押保险，人身险监管部主任袁序成表达了他的独到见解。他认为，对于这种创新型业务，不能单纯以数量论成败。只要这种保险能满足一部分老年人的需求，为特定老年群体增加养老选择，即使只有一单业务，也是值得肯定的成功。

最近，《关于延长老年人住房反向抵押养老保险试点期间并扩大试点范围的通知》的印发，进一步扩大了反向抵押保险的试点范围至多个城市。反向抵押保险是一种特殊的保险形式，允许老年人在拥有房屋完全产权的情况下，将房产抵押给保险公司，同时继续享有房屋的占有、使用、收益和经抵押权人同意的处置权。按照约定条件，老年人可以领取养老金直至身故。这实际上是一种将老年人的房产转化为养老资金的方式。

目前市场上仅有幸福人寿的《幸福房来宝老年人住房反向抵押养老保险(A款)》在售，尽管有60户78人投保，但反向抵押保险的发展状况显然并不理想。其遇冷的原因与多个因素紧密相关，包括传统养老意识、房屋价值评估、风险规避手段、税收政策以及房屋产权性质等。

袁序成对于反向抵押保险“遇冷”的问题表示理解，他强调，对于创新型小众业务，我们不能简单地以数量论成败。尽管按照普通保险业务的发展标准来看，反向抵押保险业务规模微不足道，但只要这种保险能满足老年人的需求，哪怕只有一单业务也是成功。

回顾反向抵押保险的发展历程，自2013年明确要求开展试点以来，尽管政策不断推动，实际效果却并不理想。目前市场上的唯一一款住房反向抵押保险产品“幸福房来宝”，投保人数量有限。其症结在于业务流程复杂、涉及领域广泛、风险管控难度大。除长寿风险和利率风险外，还涉及房地产市场波动风险、房产处置风险、法律风险等。

一位大型保险公司的专业人士解释道：“这其中存在太多的不确定性，并且缺乏对房屋价值较科学的计量方法与风险规避手段。”尤其是近年来国内房价涨幅的不确定性较大，保险公司需要面对如何对冲和分散反向抵押保险的风险问题。按照现行房屋产权70年的规定，保险公司处置房产时可能面临产权期限的问题。

中央财经大学保险学院副院长徐晓华也认同这一观点，他指出房价和寿命等不确定因素均影响了保险公司开展该项业务的积极性。目前，供求双方难以找到均衡价格。如果定价高，保险公司面临高风险和高成本，缺乏动力；如果定价低，房产拥有者难以接受。

借鉴国外的反向抵押保险模式，当房屋拥有者生存至合同约定年龄时，由负责安置老年人，保险公司则按照合同约定处置房产。若遭遇房价波动，则由相关基金予以补偿。这为我们提供了一个政策支持的思路：如果能够减少费用成本、降低保险公司处置房产时的各项税费等，或许能吸引更多保险公司参与其中。房屋产权问题也是制约反向抵押保险发展的关键因素。一些特殊类型的房屋，如承租公房、小产权房等，由于其所有权问题无法用作抵押。

国际经验表明，反向抵押保险始终是小众业务，尚未成为主流的养老方式。即便是在反向抵押保险发展较为成熟的美国，其参与比例也仅约3%。

对于国内首款反向抵押保险产品——“幸福房来宝”，这是一款非参与型反向抵押保险产品。老年人在投保后，可以在终身领取固定养老金的同时不受房价下跌的影响。幸福人寿不参与分享房产增值收益，但需要承担房屋下跌风险和长寿给付风险。据相关报道，“幸福房来宝”的投保范围主要是60周岁至85周岁的自然人。从投保情况来看，这一业务尤其适合中低收入家庭、失独家庭、“空巢”家庭和单身高龄老人。截至2016年6月30日，“幸福房来宝”共有60户78人投保。大多数房产价值在200-300万元之间，投保者的平均年龄为73岁，其中80岁以上的高龄老人占一成。

记者采访了几位投保“幸福房来宝”的老人。其中一对失独夫妇表示，参保后每月额外领取的养老保险金显著提升了他们的生活质量。这款保险产品为老年人提供了一种新的养老选择，帮助他们更好地应对生活中的各种挑战。在人生的暮年，有一对空巢老人面对着生活的挑战。他们的健康状况不容乐观，近年来双双经历了手术的风波。积蓄的有限，使得他们难以应对高昂的医疗费用和日常的生活开销。他们投保了反向抵押保险后，月收入得以翻番，这无疑为他们原本紧张的经济压力带来了不小的缓解。

反向抵押保险，是保险业深入参与“以房养老”的一种重要方式。在这款产品的运作下，老年人的房产在不转移使用权的情况下，被有效地转化为养老资金。这不仅满足了老年人居家养老的愿景，更在增加养老收入、长期终身领取养老金方面发挥了核心作用。对于许多老年人来说，这是一种全新的养老选择，有助于改善他们的生活质量。

这对空巢老人深感欣慰地表示，他们的房子不再是冰冷的资产，而是为他们带来温暖的养老金的源泉。他们不再为日常开销和医疗费用担忧，有了更多的时间和精力去享受生活的美好。他们可以与亲朋好友分享更多的欢乐时光，也可以有更多的机会去追求自己的兴趣爱好。

反向抵押保险的出现，无疑给许多像他们一样的老年人带来了希望。这是一种创新的养老方式，既保留了老年人的居家生活，又将房产转化为实际的养老资金。这不仅是对传统养老方式的一种有益补充，更是对社会保障体系的一种重要支持。

对于那些身体状况逐渐衰老的老年人来说，反向抵押保险不仅解决了他们的经济压力，更为他们提供了生活的信心和勇气。他们不再为未来的生活感到担忧，因为他们知道，他们的房产将陪伴他们度过这段人生的暮年时光。这样的保险产品，无疑为他们的生活注入了新的活力和希望。