瑞银：友邦保险维持买入评级 目标价降5%至112港元

近期，瑞银集团发布了一份关于友邦保险（股票代码：01299）的深入研究报告，以精细的分析和独到的视角为我们揭示了这家保险公司的独特魅力和巨大潜力。报告的结论明确而坚定：瑞银对友邦保险的未来持乐观态度，并维持对其“买入”的评级。尽管微调了目标股价，从118港元微降至112港元，但这丝毫不减瑞银对友邦的信心。

友邦保险在报告中的表现堪称出色，其在经纪质量及品牌方面的竞争优势尤为突出。在当前多变的市场环境下，友邦保险的经纪团队展现出了超凡的应变能力和卓越的专业素质，使公司在市场上具有令人瞩目的弹韧性。展望未来，我们预计友邦保险在2022年至2023年期间的新业务价值将实现显著增长，有望达到27%至29%的增长率。

瑞银在报告中对友邦保险第二季度的展望同样充满乐观。预测其核心业务价值将增长9%，即使市场环境充满挑战，友邦仍能保持稳定的增长态势。在中国市场，尽管第二季度的增长较第一季度有所缓和，但友邦中国的表现依然远超当地其他保险公司。关于中国香港的离岸销售，瑞银预测其将在2022年中实现复苏，而非延迟至第四季度。对于未来两年的新业务价值预测虽有所降低，但在排除中国香港离岸业务的影响下，新业务价值的调整估算波动保持在可控范围内。

汇率因素也被瑞银纳入考量，按固定汇率计算，友邦保险的新业务价值在第二季度将增长9%，但考虑到汇率波动的影响，这一数字将上升至14%。尽管内地市场近期的险企保费环境面临挑战，但瑞银坚信友邦保险凭借其强大的市场地位、品牌优势以及策略灵活性，能够有效应对这些挑战。东盟地区将成为友邦保险次季度增长的重要推动力。与此中国香港的经纪团队将继续深耕本地市场，为本地销售提供坚实的支持。

瑞银对友邦保险的未来前景充满信心。他们认为，友邦保险将继续在各个主要市场中展现出强大的竞争力、韧性和应变能力。对于投资者而言，这无疑是一个值得关注的信号。对于我们这些关注金融市场的观察者来说，也无疑是一份令人振奋的报告。毕竟，友邦保险凭借其卓越的表现和潜力，无疑为我们提供了一个观察保险业发展趋势的绝佳窗口。