保险理财的风险有哪些

一、收益风险

1. 收益波动：万能险结算利率随市场波动，实际收益可能低于演示利率（保底利率通常仅1.5%-3%）；分红险收益与保险公司经营挂钩，可能为零分红。年金险长期收益率可能仅2%-3.5%，甚至跑不赢通胀。

2. 演示误导：业务员常以高档收益演示（如5%），实际保底利率仅2%-3%，需重点查看合同明确条款。

二、流动性风险

1. 回本周期长：年金险需3-5年回本，增额寿险约5年，万能险可能超10年。提前退保可能损失50%-60%本金。

2. 取现限制：部分产品对减保次数/金额设限，急用钱时需支付高额手续费。

三、市场与政策风险

1. 利率下行：长期持有可能因市场利率下降导致收益缩水。

2. 通胀风险：若收益率低于通胀率，实际购买力下降。

四、产品设计风险

1. 费用扣除：首年保费50%-60%可能被扣作初始费用，叠加管理费拉低收益。

2. 条款陷阱：增额寿险的"3.5%复利"指保额增长，非实际收益；部分产品合同期满仍难回本。

五、保险公司风险

虽罕见，但若公司经营不善可能导致偿付能力不足。不过人寿保单依法需由其他公司承接，投连险等非保本产品风险较高。

建议：优先配置基础保障（医疗/重疾险），再考虑理财险；务必核对合同保底利率及回本周期，避免占用家庭现金流。