野村：维持友邦保险中性评级 目标价91.26港元

野村研究报告友邦保险：新业务价值强劲增长，稳健保费收入展现光明前景

近日，野村发布了一份关于友邦保险的深入研究报告，引发了市场广泛关注。报告维持了对友邦保险的“中性”评级，并对其去年的表现进行了全面而详尽的分析。

报告中，野村对友邦保险新业务价值的亮眼表现给予了高度评价。去年，友邦保险新业务价值实现了显著增长，同比上升22%，总额高达33.66亿美元。相较于野村的预期，这一成绩超出了3%，充分显示了友邦保险在拓展新业务领域的卓越实力和强劲势头。其背后的原因多元，包括产品结构的优化、债券收益率的提升以及收购费用的精细管理，使新业务价值利润率达到了惊人的60%，同比上升6.6个百分点。这一成绩不仅满足了市场期待，更超出了野村的预期。

在年化新保费方面，友邦保险同样展现了稳健的发展态势。去年，其年化新保费同比增长8%，达到56.47亿元。尽管这一数字略低于野村的预期，但仍然是稳健的增长，显示出友邦保险在保险业务上的持续发展和市场地位的稳固。这种稳健的保费收入，为友邦保险未来的持续发展提供了坚实的基础。

值得一提的是，友邦保险的盈利表现十分亮眼。每股盈利同比增长15%，达到0.62元，这一成绩远超市场预期的0.54元。这表明友邦保险的盈利能力在不断增强，对投资者而言，这是一个非常有吸引力的亮点。公司在派息方面与市场共识相符，展现出对股东的良好回报。

综合来看，野村研究报告揭示了友邦保险在新业务领域的强劲增长、稳健的保费收入以及不断增强的盈利能力。尽管面临市场竞争和战略调整的挑战，但友邦保险依然凭借其卓越的表现展现出良好的发展前景。对于投资者而言，这是一个值得密切关注的公司。

友邦保险在新的一年里将面临更多的机遇与挑战。其在新业务领域的强劲增长和稳健的保费收入为其未来的发展奠定了坚实的基础。其不断增强的盈利能力和良好的股东回报也使其成为一个非常有吸引力的投资选择。我们期待友邦保险在未来能够继续保持良好的发展势头，为投资者带来更多的回报。