保险公司靠什么来赚钱

投资理财 2025-09-02 08:53www.baoxiank.com养老保险

1. 保费收入与精算利润

通过风险定价获得保费基础收入，比如健康险对吸烟者加费20-50%

精算师设计产品时预留安全空间，实际赔付低于预期形成"死差益"（如预估5%死亡率实际仅3%）

运营费用结余产生"费差益"（场地、人力等成本控制）

2. 核心盈利引擎：投资收益

保费沉淀资金50%以上配置债券，7.57%投入股票，长期复利效应显著

重点参与基建项目（如京沪高铁年回报10亿）和国家战略投资

寿险资金可沉淀20-30年，利差收益占利润最大比重

3. 风险管控机制

再保险分散巨灾风险

设置等待期/免责条款（如酒驾不赔）

退保前五年仅返还30-50%保费

典型盈利结构呈现"三差模式"：死差（死亡率偏差）、费差（运营结余）、利差（投资回报），其中利差贡献超60%利润。头部险企年化投资收益率可达6%以上，通过国家基建项目获得稳定回报。