众安保险冲刺IPO背后：战胜统保险的 不会是

当特斯拉在2008年首次推出电动跑车Roadster时，其创新之举并未立即赢得世界的喝彩。许多汽车行业内的观察者对这家新兴公司抱着怀疑的态度。他们怀疑的并非产品的潜力，而是特斯拉是否有能力实现其愿景。当时，人们不禁质疑，特斯拉是否只是昙花一现的过客？

仅仅过了九年，特斯拉用一连串令人瞩目的成绩回应了所有的质疑。Model S和Model X的成功推出，使特斯拉的市值超越了那些历史悠久的汽车企业，一跃成为北美市值最高的汽车企业。

在另一个领域中，也有一家公司以其独特的模式和惊人的发展速度令人瞩目，那就是众安保险。众安的发展之路仿佛是对传统保险行业的一次颠覆。

从香港递交的招股书中，人们可以看到一个与传统保险公司截然不同的企业——众安。其员工结构中，工程师和技术人员的比例超过50%，达到862名。这样的配置让人怀疑这真的是一家保险公司吗？正是这样的技术导向为其打开了全新的发展路径。

众安通过快速融入股东和合作伙伴的场景，实现了用户数据的批量获取。他们迅速植入阿里、携程等电商场景，获取海量用户数据，并积极扩展合作伙伴网络，如蘑菇街、寺库、同程等。短短三年内，众安已经为超过4.92亿客户提供超过72亿份保单，这一成绩在客户数量上超越了所有传统老牌保险公司。

众安的成功离不开其强大的股东背景，不仅提供了场景支持，还在品牌上为合作伙伴背书。虽然互联网保险具有小额、碎片化的特点，但庞大的客户基础让众安得以积累大量数据，为其精准销售、风险管理奠定了坚实基础。

对于投资机构而言，众安的模式具有不可复制性。传统保险公司难以改变现有系统和运营模式，而创业型互联网保险公司则难以拥有足够的技术能力和资源来实现完整的业务搭建。众安不仅在核心业务上持续优化，还注重产品设计定制化、销售场景化、定价动态化、理赔自动化。

基于大数据和人工智能的积累，众安正尝试通过对外输出技术能力来拓展业务边界。去年，众安保险成立众安科技，将其技术转化为商业产品对外服务，目前这一战略正在稳步推进。

虽然众安的承保业务一直在亏损，但这种亏损正在逐步减小。这是前期技术和人才、市场投入的结果，是许多TMT行业的常见策略——前期大幅投入以获取市场地位和用户数量。而且，众安所在的保险行业具有交叉营销特征，品牌意识和用户营销可以延伸到其他产品上。对于近5亿用户的众安来说，提高单个用户所创造的价值是更为迫切的任务。

在电商领域，众安保险为买家提供了支付安全险、信用保险等多种保险产品，展现出其业务的多元化和广泛性。随着产品线的不断扩展、业务规模的不断扩大以及保费收入的显著增长，众安保险的承保亏损正在逐渐收窄，预示着公司的稳健发展和良好前景。

众安保险单一客户的保费也在持续增长，从2014年的人民币3.9元增长到2016年的人民币9.3元，这一数据不仅展示了公司业务量的增长，也反映了众安保险对单个用户价值的挖掘。

展望未来，随着对单个用户价值的进一步开发和利用，众安保险的估值有望进入一个持续的增长期。这家以创新和多元化为驱动的公司正在以其独特的业务模式改变保险行业的格局。可以预见的是，在未来的发展中，众安保险将继续推出更多创新产品以满足用户多样化的需求并实现其业务的大规模扩张。凭借其丰富的产品线、稳健的发展态势以及对单个用户价值的挖掘，展现出强大的发展潜力和广阔的市场前景。