1. 行业转型方向
从单一保障功能向"保障+养老+财富管理"综合服务转型，产品功能将更加多元化
头部险企将加速整合资源，行业集中度提升，2030年前将培育出具有国际竞争力的保险集团
监管政策持续优化，通过放宽权益投资限制、规范万能险结算等措施缓解利差损风险
2. 产品创新趋势
定制化产品占比预计突破60%，打破传统标准化产品的局限
储蓄类产品固收利率继续调整，浮动收益比重提升，需关注长期收益稳定性
科技保险向"保险+风险管理"模式转变，覆盖企业全生命周期需求
3. 技术驱动变革
AI技术应用已降低40%运营成本，智能客服和在线平台提升25%客户留存率
卫星/无人机技术使理赔时间缩短30%，数字化服务成为行业标配
险企持续增配FVOCI股票，"以股息换利息"策略应对低利率环境
4. 细分市场机遇
中产阶层扩大推动保险密度从350美元向1000美元增长
老龄化催生医疗养老综合服务需求，部分地区已实现48小时快速理赔服务
新能源汽车保险定价机制待完善，部分车型出现保费与车辆残值倒挂现象
5. 投资前景展望
摩根大通预测主要险企2025年上半年净利润平均增长15%，看好H股33%折价机会
代理人渠道改革显效，银保渠道新单保费呈现高增长态势
需警惕美国金融市场波动通过跨境资本流动产生的传导风险
建议投保人重点关注保证续保医疗险产品，合理控制保费支出在家庭收入20%以内，并优先为家庭经济支柱配置保障。万能险等长期产品需谨慎评估现金价值与保额关系，避免盲目退保造成损失。
