保险公司靠什么盈利保险公司靠什么盈利模式

保险车险 2025-09-04 05:13www.baoxiank.com养老保险

1. 承保利润（死差/风险差）

通过精算模型制定保费，当实际赔付率低于预期时产生利润。例如寿险中实际死亡率低于精算假设，或健康险理赔率低于预估。

财险公司更依赖承保利润，需平衡风险覆盖与定价策略。

2. 投资收益（利差）

将保费投资于债券、股票、不动产等，获取利差收益（实际收益率高于保单承诺利率）。长期寿险资金因持有周期长，投资收益贡献显著。

头部险企年投资利润可达千亿级，如2021年某公司投资利润超2100亿元。

3. 费用差（费差）

实际运营成本（销售、管理等）低于预算时产生的利润，依赖规模效应与流程优化。例如首年高佣金后，续期佣金大幅下降。

浮存金运作：利用保费收取与赔付的时间差，形成“负成本”资金池用于投资（如巴菲特推崇的双引擎模式）。

交叉销售与服务：通过养老社区、健康管理等增值服务提高客户黏性，创造额外收入。

保单生命周期：首年可能亏损（因高佣金），但长期缴费保单后期利润逐步释放。

大数法则：海量保单平滑个别高额赔付风险，确保整体稳定性。

不同险种盈利侧重不同：寿险依赖利差，财险侧重承保利润，而健康险则需严格核保控制死差。